可变资本公司（VCC）

可变资本公司（VCC）是根据 2020 年 1 月 14 日生效的《可变资本公司法》建立的一种新的投资基金公司结构。可变资本公司是对新加坡现有投资基金结构的补充。

VCC 法及其附属法规由会计与企业监管局 (ACRA) 掌管。所有 VCC 必须由经批准的基金经理管理。VCC 的反洗钱和打击资助恐怖主义的义务将由新加坡金融管理局 (MAS) 监督。

申请要求

  1. 新加坡必须有一家持牌或受监管的基金管理公司。
  2. 注册办事处必须设在新加坡，并且必须任命一名常驻公司秘书。
  3. 对于未经授权的计划，必须至少有一名新加坡居民董事。
  4. 公司审计必须由新加坡审计师进行。
  5. 必须满足现行《证券和期货法》对投资基金的要求。

VCC 的主要功能

01

VCC 采用可变资本结构，允许灵活发行和赎回股份。它还可以从资本中分配股息，使基金经理能够灵活地履行支付股息的义务。

02

创业投资公司可以设立为独立的基金，也可以设立为拥有两个或两个以上子基金的伞式基金，每个子基金持有独立的资产和负债组合。对于将基金结构设计为伞式增值资本公司的基金管理人来说，为伞式基金及其子基金使用服务提供商可提高成本效益。

03

VCC 既可用于开放式基金战略，也可用于封闭式基金战略。

04

基金经理可以通过将注册转移到新加坡来合并新的 VCC，也可以将现有的海外投资基金重新注册为类似结构的 VCC。

05

虚拟货币兑换公司必须保存股东登记册，该登记册无需向公众开放。不过，出于监管、监督和执法目的，必须按规定向公共机构披露登记册。

VCC 与多家庭办公室 (MFO) 的结合：

  • 在伞式 VCC 结构下，各子基金的负债资产相互分离。
  • VCC 可以作为一个独立实体建立，也可以作为一个包含子基金的伞式 VCC 建立。在伞式 VCC 中，其子基金作为独立单位运作。
  • 在 VCC 结构下可设立多个家族办公室。
  • VCC 结构下的家族办公室同时具备 13O 和 13U 的功能，以及普通家族办公室所不具备的其他功能。
  • 投资 VCC 的子基金通常需要 1,000 万新元，要求披露财富来源（KYC），但无需向新加坡金融管理局排队。
  • 由 MFO 委任监督其投资的子基金，可以申请就业准证 (EP)。
  • 家庭成员可以申请家属准证，子女可以在新加坡学习。
  • 多个家庭可以共享一个 MFO+VCC，投资于不同的子基金，同时保持彼此间的保密性和独立性。

VCC 和多家庭办事处（MFO）的优势：

  • 无需 2 千万新元的高门槛。
  • 大幅缩短子基金的私人银行开户时间。
  • 在新加坡，无需向新加坡金管局排队申请税收优惠，同时仍可享受 13O/13U 规定的免税待遇（由持牌公司申请）。
  • 多个家庭可共用一个特许 VCC 基金结构。
  • 可靠的投资产品，灵活的选择。

VCC 架构和流程

家族办公室和 VCC 子基金时间表

01

第一个月

客户与 ATC 签署投资咨询协议（决定投资结构；注册并开设公司银行账户；收集重要信息）。 客户签署投资管理协议（建立 VCC 子基金；收集必要信息）。

02

3 至 6 个月内

为子基金办理就业准证（1-4 周内完成）和私人银行账户开户。

03

运行

一旦设立了私人银行账户，客户的家族办公室就可以通过认购自己的子基金开始运作。 (与传统家族办公室 9-12 个月的项目周期相比，VCC 结构大大缩短了所需时间）。

项目优势

提高运营和税收效率

无需公开财务报告

灵活分配和资本削减

无须公开披露股东名册

适用于新加坡基金的税收优惠计划

zh_CNChinese
en_USEnglish zh_CNChinese